2021年中级财务管理必备公式大全

财务管理是企业管理的重要组成部分,涉及企业资金的筹集、使用和分配等诸多方面。作为中级财务管理人员,掌握常用的财务管理公式是必备技能之一。本文将为大家总结2021年中级财务管理考试中常考的重要公式,帮助大家更好地备考。

资金时间价值公式

资金时间价值公式是财务管理中的基础公式,主要用于计算未来价值(FV)、现值(PV)、利率(i)和期数(n)之间的关系。常见的公式有:

• FV = PV × (1 i)^n
• PV = FV / (1 i)^n
• i = (FV / PV)^(1/n) - 1
• n = ln(FV/PV) / ln(1 i)

折现现金流公式

折现现金流是财务管理中重要的评估方法,主要用于计算投资项目的净现值(NPV)。公式如下:

$$NPV = \sum_{t=1}^n \frac{CF_t}{(1 r)^t} - I_0$$ 其中,CF_t表示第t年的现金流量,r表示折现率,I_0表示初始投资额。

加权平均资本成本公式

加权平均资本成本(WACC)是企业筹资成本的加权平均值,反映了企业的整体资金成本。公式如下:

$$WACC = w_d \times r_d \times (1-t) w_e \times r_e$$ 其中,w_d和w_e分别表示债务和权益在资本结构中的权重,r_d和r_e分别表示债务和权益的成本,t表示企业所得税税率。

内部收益率公式

内部收益率(IRR)是指使项目的净现值为零的折现率。公式如下:

$$NPV = \sum_{t=1}^n \frac{CF_t}{(1 IRR)^t} - I_0 = 0$$ 通过迭代计算,可以求出使NPV=0的折现率,即为IRR。

偿债能力指标公式

偿债能力指标反映了企业短期和长期的偿债能力,常见的指标有:

• 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
• 速动比率 = (流动资产-存货) / 流动负债
• 资产负债率 = 总负债 / 总资产
• 产权比率 = 总负债 / 所有者权益

盈利能力指标公式

盈利能